Большинство азиатских валют ослабли в пятницу, в то время как доллар стабилизировался в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые, как ожидается, повлияют на позицию Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
Несмотря на то, что доллар упал в одночасье после того, как более слабые, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту США принесли некоторое облегчение азиатским валютам, это снижение было в значительной степени компенсировано сохраняющимися опасениями, что повышение процентных ставок в США будет продолжаться дольше, что будет компенсировано надеждой. Доллар также восстановил некоторые потери на азиатских торгах.
Иена упала, а пара USD/JPY поднялась выше 156, достигнув 34-летнего максимума, после того, как комментарии Банка Японии вызвали сомнения в способности центрального банка и дальше повышать процентные ставки.
Банк Японии сохранил процентные ставки без изменений после исторического повышения ставок в марте. Центробанк также прогнозирует, что в ближайшие годы инфляция будет расти.
Однако Банк Японии также прогнозирует, что экономический рост Японии замедлится, что поднимает вопрос о том, насколько у него есть возможности для дальнейшего повышения процентных ставок. Это создает в целом «голубиный» прогноз по иене.
Данные по индексу потребительских цен в Токио, опубликованные в пятницу, оказались слабее, чем ожидалось, что еще больше усилило сомнения в том, что Банк Японии сохранит свою ястребиную позицию.
Однако потери иены были ограничены, поскольку сохранялись опасения по поводу вмешательства правительства на валютные рынки. Пресс-конференция управляющего Банка Японии Кадзуо Уэды в 02:30 по восточному времени (06:30 по Гринвичу), вероятно, также послужит более ястребиным сигналом.
Другие азиатские валюты также ослабли в пятницу на фоне сохраняющихся опасений по поводу повышения процентных ставок в США. Пара USD/CNY выросла, удерживаясь вблизи недавних пятимесячных максимумов.
Пара USD/KR выросла на 0,4%, а пара USD/SGD – на 0,1%.
Обменный курс AUD/USD получил поддержку благодаря сильным данным по индексу цен производителей, которые в сочетании с ростом индекса потребительских цен в начале этой недели усилили надежды на повышение ставок в стране.
Пара USD/INR практически не изменилась, поскольку трейдеры начали беспокоиться о растущей волатильности на индийских рынках в преддверии выборов 2024 года.
Индекс доллара США и фьючерсы на доллар США выросли на азиатских торгах, компенсируя часть потерь, нанесенных за ночь.
Экономический рост в США в первом квартале замедлился больше, чем ожидалось, на фоне стагнации инфляции и высоких процентных ставок.
Однако инфляция остается высокой, а индекс цен вырос больше, чем ожидалось.
Это привлекло внимание к предстоящим данным индекса цен PCE. Этот индикатор является предпочтительным показателем инфляции ФРС.
Несмотря на слабые данные по валовому внутреннему продукту в четверг, трейдеры уверенно отказались от ожиданий, что Федеральная резервная система вскоре снизит процентные ставки. Согласно данным инструмента мониторинга ставок CME Group, трейдеры не ожидают снижения ставок до сентября или четвертого квартала.
